中國物流與采購聯(lián)合會(huì )

中國物流信息中心

2022年上半年，面對復雜嚴峻的宏觀(guān)環(huán)境、多點(diǎn)散發(fā)的疫情，物流全行業(yè)攻堅克難保障國民經(jīng)濟平穩運行，特別是在二季度中期供需兩端受阻的極端困難條件下，物流企業(yè)全力保通暢、促流通，穩生產(chǎn)、保民生，為二季度產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩增長(cháng)、促回升奠定堅實(shí)基礎。上半年，在工業(yè)、民生消費等領(lǐng)域帶動(dòng)下，物流需求得到有效改善，市場(chǎng)規模呈現良好增長(cháng)態(tài)勢，全社會(huì )物流總需求增長(cháng)3.1%，物流業(yè)總收入增長(cháng)超過(guò)6%。

一、運行企穩回升，物流需求加速回暖 

（一）物流需求恢復呈現較好韌性 

上半年，全國社會(huì )物流總額約160萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)3.1%，比1-5月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，物流需求總體呈現穩定恢復態(tài)勢。綜合來(lái)看，4月以來(lái)國際環(huán)境復雜嚴峻，國內疫情多發(fā)散發(fā)，經(jīng)濟下行壓力加大。在此背景下社會(huì )物流總額頂住壓力實(shí)現正增長(cháng)。

從季度趨勢來(lái)看，二季度物流需求受到疫情因素影響，增速大幅回落，比一季度回落5.3個(gè)百分點(diǎn)。從月度趨勢來(lái)看，4月受到疫情等因素影響，物流需求回落明顯。隨著(zhù)疫情防控總體向好，加之一系列穩增長(cháng)政策措陸續顯效，5-6月社會(huì )物流總額增速企穩回升，6月當月增長(cháng)3.6%，回升至二季度以來(lái)的最高水平。

對比GDP來(lái)看，上半年、二季度社會(huì )物流總額增速均快于GDP。盡管受到國際環(huán)境復雜嚴峻和國內疫情沖擊等超預期因素影響，物流需求規模依然較為可觀(guān)，長(cháng)期積累的物質(zhì)基礎和超大市場(chǎng)規模優(yōu)勢明顯，物流持續恢復助力經(jīng)濟企穩回升。

圖1 社會(huì )物流總額與GDP可比增長(cháng)情況對比

分結構看，工業(yè)品物流需求穩步恢復，民生消費相關(guān)的物流需求保持正增長(cháng)；工業(yè)品物流需求和民生物流需求拉動(dòng)社會(huì )物流總額增長(cháng)2.7%，增長(cháng)貢獻率達近九成；反映逆向物流的再生資源物品物流需求年內均保持30%左右的高速增長(cháng)。

（二）工業(yè)物流需求支撐作用增強

4月受突發(fā)疫情影響工業(yè)生產(chǎn)明顯承壓，物流需求同比下降2.9%降至階段性低點(diǎn)。隨著(zhù)國內疫情防控形勢總體向好和穩增長(cháng)政策陸續落地，工業(yè)生產(chǎn)逐步企穩回升，5、6月份工業(yè)物流需求增速連續兩個(gè)月回升。綜合來(lái)看，上半年工業(yè)品物流總額同比增長(cháng)3.4%，總體保持平穩增長(cháng)，但增長(cháng)水平仍低于正常年份，增速待進(jìn)一步恢復。

產(chǎn)業(yè)升級態(tài)勢持續，新動(dòng)能物流需求增長(cháng)較快。新動(dòng)能、新業(yè)態(tài)保持較快增長(cháng)。二季度，高技術(shù)制造物流需求同比增長(cháng)5.7%，快于工業(yè)物流總額5.0個(gè)百分點(diǎn)。鋰離子電池、電子元器件、集成電路等領(lǐng)域物流需求增速均在20%以上，新動(dòng)能增長(cháng)繼續發(fā)揮引領(lǐng)作用。

（三）民生消費物流需求平穩增長(cháng)

上半年，單位與居民物品物流總額同比增長(cháng)2.7%，增速與1-5月基本持平。6月份消費相關(guān)物流需求延續恢復勢頭，帶動(dòng)民生相關(guān)物流需保持平穩增長(cháng)，但上半年消費市場(chǎng)運行持續承壓，單位與居民物品物流總額增速仍明顯低于疫情前正常水平。

上半年，全國實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(cháng)5.6%，占社會(huì )消費品零售總額的比重為25.9%，比1-5月份提高1個(gè)百分點(diǎn)。顯示受到疫情影響消費習慣向線(xiàn)上轉型，網(wǎng)購消費占比持續提升。與網(wǎng)購相關(guān)的郵政快遞業(yè)總體保持增長(cháng)，上半年全國郵政快遞業(yè)務(wù)量超510億件，同比增長(cháng)3.7%，新業(yè)態(tài)物流需求增長(cháng)為民生保障提供有力支撐。

（四）大宗商品進(jìn)口物流出現分化

大宗商品價(jià)格高位趨緩，進(jìn)口物流量進(jìn)一步回落。上半年進(jìn)口物流總額同比下降7.3%，降幅較1-5月有所擴大。6月份以來(lái)國內需求尚處修復期、疊加高基數等多因素影響，當月進(jìn)口物流總額同比下降12.0%。

從貨物進(jìn)口物流量結構來(lái)看，大宗商品進(jìn)口貨運量表現分化。上半年，鐵礦砂、銅材進(jìn)口略有改善，原油、煤炭等則降幅進(jìn)一步擴大。工業(yè)制造品進(jìn)口量未見(jiàn)明顯改善，下游需求尚未全面回暖，汽車(chē)制造等領(lǐng)域尚處恢復期，機床、汽車(chē)底盤(pán)零部件、集成電路等進(jìn)口物流量仍處于下降通道。

二、政策持續落實(shí)，加速供給能力提升

4月以來(lái)各部門(mén)持續推進(jìn)穩增長(cháng)、物流保通保暢相關(guān)政策落實(shí)。一方面，各區域通行政策積極落實(shí)，取消低風(fēng)險區域貨運車(chē)輛通行限制，打通制造、流通領(lǐng)域的物流瓶頸，加大對物流樞紐、基礎設施及物流企業(yè)的支持力度，保障國內循環(huán)暢通。另一方面，各部門(mén)出臺相關(guān)支持措施，保障外貿通關(guān)環(huán)節順暢，引導外貿企業(yè)快速通關(guān)，積極助力外貿物流效率提升，暢通國際循環(huán)。

（一）物流業(yè)務(wù)收入繼續擴張，景氣度加速恢復

上半年，物流業(yè)總收入達到6.0 萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.1%，增速比1-5月回升0.3百分點(diǎn)。顯示物流保通保暢政策成效初顯，物流供給加速恢復，市場(chǎng)規模實(shí)現良好恢復態(tài)勢。從恢復動(dòng)能來(lái)看，運輸物流收入成為主要支撐動(dòng)力，鐵路、水上、多式聯(lián)運等運輸物流呈現良好增長(cháng)態(tài)勢，對物流業(yè)總收入增長(cháng)貢獻明顯。

上半年，物流業(yè)景氣指數平均為49.4%，二季度受到突發(fā)疫情影響平均指數降至近年來(lái)的較低水平（48.4%），隨著(zhù)前期積壓的物流需求持續釋放及復工復產(chǎn)穩步推進(jìn)，5、6物流景氣指數連續兩月回升，且恢復幅度有所加快，6月業(yè)務(wù)總量指數為52.1%，環(huán)比提高2.8個(gè)百分點(diǎn)，升值年內較高水平。

（二）物流供需穩步恢復，服務(wù)價(jià)格穩中趨升

上半年，物流服務(wù)價(jià)格波動(dòng)震蕩回升，不同方式漲跌不一。海運方面，受疫情影響國際航運持續高位運行，特別是6月以來(lái)長(cháng)三角全面復工復產(chǎn)，港口集裝箱吞吐量恢復良好，上半年中國出口集裝箱運價(jià)指數均值3288.77點(diǎn)，同比增長(cháng)59.1%。沿海散貨因煤炭等大宗商品庫存處于高位，進(jìn)口量趨緩，價(jià)格有所回落。上半年中國沿海散貨運價(jià)指數均值1110.69點(diǎn)，同比下降11.7%。公路方面，6月份疫情防控形勢繼續好轉，物流保通保暢持續落實(shí)，公路供需同步改善增長(cháng)，運價(jià)穩中有升總體高于上年同期水平中國公路物流運價(jià)指數上半年平均100.9點(diǎn)，比上年同期增長(cháng)1.0%。從年內走勢看，一、二季度分別為99.7點(diǎn)和102.1點(diǎn)，二季度環(huán)比回升2.4%，這一趨勢去往年基本一致，但回升幅度在高油價(jià)的推動(dòng)下較往年略有擴大。三、運行面臨仍困難挑戰，市場(chǎng)主體活力有待增強

（一）物流需求依然偏弱，回升動(dòng)力待增強

從外部來(lái)看，世界貿易增長(cháng)動(dòng)能減弱，中物聯(lián)全球制造業(yè)PMI新出口訂單指數連續4個(gè)月位于50%以下。從內部來(lái)看，6月仍有超五成企業(yè)反映市場(chǎng)需求不足，顯示部分領(lǐng)域市場(chǎng)需求恢復仍存在一定滯后性。

從結構看，基礎化工、機電裝備制造等細分領(lǐng)域、部分受到疫情影響的區域物流需求仍處下降通道，尚待進(jìn)一步恢復。從行業(yè)看，物流需求、業(yè)務(wù)量恢復水平不均衡，公路、倉儲、快遞等領(lǐng)域物流需求恢復勢頭良好，航空、管道等領(lǐng)域則相對較弱。綜合來(lái)看，社會(huì )物流總額5、6月雖連續回升，但增長(cháng)水平依然偏低尚未恢復至正常水平，未來(lái)物流需求持續穩定恢復仍然存在一定壓力。

（二）供應鏈運行尚未完全恢復，物流成本持續攀升

上半年，社會(huì )物流總費用同比增長(cháng)6.1%，增速高于同期社會(huì )物流總額、GDP增長(cháng)水平。社會(huì )物流總費用與GDP的比率為14.8%，比今年一季度、2021年上半年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。綜合來(lái)看，4月以來(lái)受疫情影響物流運行尚未恢復至正常水平，物流成本仍處于高位運行，恢復期的供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同性仍待提升。

從費用構成變化來(lái)看，運輸環(huán)節占比比上年同期回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，保管環(huán)節則提高0.7個(gè)百分點(diǎn)，顯示當前經(jīng)濟運行過(guò)程中物流動(dòng)態(tài)環(huán)節減少，制造、流通領(lǐng)域產(chǎn)銷(xiāo)銜接不暢，社會(huì )庫存有所增加，具體來(lái)看：

一是運輸環(huán)節雖受疫情階段性影響，但整體恢復較快，我國運輸物流展現了較強韌性。從各運輸方式來(lái)看，鐵路方面2022年以來(lái)鐵路貨物發(fā)送量持續保持良好增長(cháng)，特別是中歐班列克服多重困難，保持安全穩定運行，上半年累計開(kāi)行7514列、發(fā)送72.4萬(wàn)標箱，單月開(kāi)行連續26個(gè)月保持千列以上；公路方面貨運量受到一定沖擊，6月以來(lái)逐步恢復至正常通行水平；水運方面物流效率穩步恢復，海運船舶與長(cháng)江內河運輸船舶的“聯(lián)動(dòng)接卸”模式穩步推進(jìn)，6月份以來(lái)上海、南通等港口運轉效率和服務(wù)水平得到較大提升。

二是社會(huì )庫存高位運行，產(chǎn)銷(xiāo)銜接仍待恢復。5月末規模以上工業(yè)企業(yè)存貨規模接近16萬(wàn)億，年內均保持16-17%的高速增長(cháng)，存貨與營(yíng)業(yè)收入比率比上年提高2個(gè)百分點(diǎn)，升至近年來(lái)的較高水平。同時(shí)工業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉持續放緩，同比增加1.3天，比3月末增加0.2天。工業(yè)庫存高位運行、產(chǎn)成品周轉放緩顯示當前經(jīng)濟上下游產(chǎn)需供應鏈銜接在疫情的沖擊尚未完全恢復。

（三）物流企業(yè)利潤未見(jiàn)明顯改善

今年以來(lái)，物流領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)受到多重因素影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大。5月份以來(lái)重點(diǎn)物流企業(yè)業(yè)務(wù)規模、增長(cháng)水平均有所改善，但6月以來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本普遍上漲較快，利潤、盈利水平未有明顯改觀(guān)。

一是物流企業(yè)營(yíng)收保持平穩增長(cháng)。上半年重點(diǎn)企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入實(shí)現增長(cháng)，比上年同期增長(cháng)7.1%，增速一季度加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。不同行業(yè)看，供應鏈、倉儲企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入保持較快增長(cháng)，明顯快于運輸企業(yè)。運輸企業(yè)中水上運輸企業(yè)保持良好增勢，公路運輸企業(yè)止跌回升。

圖2  2022年上半年重點(diǎn)物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入增長(cháng)情況

二是物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本持續攀升。上半年，物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本明顯上升，1-6月重點(diǎn)企業(yè)百元營(yíng)收的成本持續攀升，同比增長(cháng)1.6%，比1-5月增長(cháng)4.6%。特別是6月以來(lái)物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于恢復期，隨著(zhù)前期積累需求集中釋放，經(jīng)營(yíng)成本快速上漲。其中人工成本、原材料燃油成本、疫情防控成本均有大幅增加，6月以來(lái)油價(jià)全面進(jìn)入“九元時(shí)代”，較年初上漲超過(guò)30%，水上、航空、公路運輸等領(lǐng)域成本上漲尤為明顯。

三是物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力依然較大。二季度成本上升壓力繼續增大，油價(jià)、人力等高成本并未及時(shí)向市場(chǎng)價(jià)格傳導，特別是公路運輸等服務(wù)同質(zhì)化較高的領(lǐng)域，價(jià)格回升步伐明顯滯后，5、6月份中國公路物流運價(jià)指數增幅遠低于油價(jià)增長(cháng)。在此背景下，物流企業(yè)利潤空間進(jìn)一步擠壓，利潤同比持續回落，其中航空、公路等燃油成本占比較高行業(yè)利潤率降幅更為明顯。

從后期走勢看，隨著(zhù)高效統籌疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展，有力推進(jìn)穩經(jīng)濟的各項政策措施效應不斷顯現，國民經(jīng)濟回升或將保持在合理區間，物流需求有望同步回暖。但三季度隨著(zhù)高溫雨季等極端季節影響因素增多，物流業(yè)務(wù)活動(dòng)將進(jìn)入傳統淡季，加之疫情風(fēng)險等因素影響，運行效率不確定性也將增多。下階段，要落實(shí)好各項物流保通保暢相關(guān)政策，打通產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈堵點(diǎn)，全年物流需求、物流業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)規模將保持平穩增長(cháng)，預計社會(huì )物流總額全年增長(cháng)在4-6%左右。