中國物流信息中心

3月以來(lái)，國際環(huán)境更趨復雜嚴峻、國內疫情頻發(fā)，物流供需增速穩中趨緩。盡管面臨巨大考驗，物流企業(yè)積極應對，在重點(diǎn)區域、領(lǐng)域增加基礎設施、人員投入，為抗疫保供、維護產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩定做出了較大貢獻。

一、物流需求增勢趨緩，各領(lǐng)域恢復勢頭不均衡

（一）物流規模持續擴張，為經(jīng)濟發(fā)展提供保障

一季度全國社會(huì )物流總額84.0萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)6.2%。從規?？?，單位GDP的物流需求系數（社會(huì )物流總額與GDP的比率）回升至3.1，為2020年以來(lái)的最高水平。顯示多重壓力下，物流需求為經(jīng)濟發(fā)展提供了有力保障，國民經(jīng)濟對于物流發(fā)展的依賴(lài)程度趨升。從增速看，一季度社會(huì )物流總額累計尚保持在6%左右的較快增長(cháng)，且增速高于上年四季度2個(gè)百分點(diǎn)。顯示我國超大規模市場(chǎng)優(yōu)勢依然明顯，物流需求規?；謴蛣蓊^得以延續。也要看到3月份以來(lái)世界局勢復雜演變，國內疫情影響持續，社會(huì )物流總額增速有所放緩，3月當月增速比1-2月回落超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)。

圖 1 2020-2022年各季度社會(huì )物流總額及GDP可比增長(cháng)

（二）生產(chǎn)領(lǐng)域物流需求增長(cháng)相對穩定，支撐作用明顯

從結構看，大宗商品相關(guān)物流需求保持較快增長(cháng)，民生消費相關(guān)需求穩中趨緩。從各領(lǐng)域看，物流工業(yè)生產(chǎn)物流需求展現較強韌性，增速平穩；進(jìn)口物流需求受到外部不穩定因素影響降幅進(jìn)一步擴大；與民生消費相關(guān)的物流需求恢復動(dòng)力受到一定抑制。綜合來(lái)看，一系列穩增長(cháng)舉措出臺落地，工業(yè)生產(chǎn)穩步恢復，工業(yè)品物流總額拉動(dòng)物流需求增長(cháng)5個(gè)百分點(diǎn)，為物流需求提供有力支撐。

工業(yè)品物流運行平穩。一季度工業(yè)品物流總額比上年增長(cháng)6.5%，比上年四季度回升2.6個(gè)百分點(diǎn)。3月當月雖有所回落，仍保持了5.0%的較快增長(cháng)。綜合來(lái)看，內外需求復蘇、產(chǎn)生升級和保供穩增長(cháng)的多重因素拉動(dòng)下，工業(yè)物流需求總體保持較快增長(cháng)。

 從主要行業(yè)增長(cháng)水平看，一方面，能源保供發(fā)力能源、原材料產(chǎn)業(yè)穩中有升，一季度采礦業(yè)物流需求增速較快達到兩位數增長(cháng)，增速環(huán)比1-2月提高。另一方面，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級加快，裝備、高科技等新動(dòng)能增長(cháng)引擎作用繼續顯現。其中，裝備制造業(yè)同比增長(cháng)8.1%，其中電氣機械和器材制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)增長(cháng)均超過(guò)10%；高技術(shù)制造業(yè)同比增長(cháng)14.2%，增速均明顯快于全部工業(yè)增長(cháng)。

單位與居民物流總額增速穩中趨緩。一季度，單位與居民物品物流總額同比增長(cháng)6.7%，增速降至近年來(lái)的較低水平。其中，全國實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(cháng)8.8%，增速比2021年四季度加快4個(gè)百分點(diǎn)，對民生消費類(lèi)物流需求增長(cháng)拉動(dòng)作用依然明顯。在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，與居民生活密切相關(guān)的吃類(lèi)和用類(lèi)商品零售同比分別增長(cháng)13.5%和10.6%。

進(jìn)口物流量降幅進(jìn)一步擴大。一季度進(jìn)口物流總額比上年下降7.7%，降幅比1-2月擴大4.2個(gè)百分點(diǎn)。3月份以來(lái)，疫情防控措施升級疊加去年高基數等因素影響，進(jìn)口物流量進(jìn)一步回落，各主要貨類(lèi)均有不同程度下降。從進(jìn)口商品來(lái)看，大宗商品方面進(jìn)口量均有下降，鐵礦砂及其精礦、原油、煤及褐煤、天然氣的進(jìn)口量同比下降5.2%、8.1%、24.2%和5.1%；部分中間品集成電路、汽車(chē)底盤(pán)進(jìn)口量小幅下降，同比降幅10%以?xún)?。農產(chǎn)品方面，糧食進(jìn)口量由增轉降，肉類(lèi)保持大幅下降，同比分別下降1.5%和36.5%。

（三）區域疫情防控升級，部分領(lǐng)域物流需求明顯回落

3月上海、廣東、山東、吉林等疫情較嚴重地區，防控措施升級，對部分領(lǐng)域物流需求造成一定影響。一方面，上海、吉林等省作為汽車(chē)制造重要產(chǎn)地部分工廠(chǎng)停工減產(chǎn)，一定程度上影響汽車(chē)領(lǐng)域物流需求明顯回落，3月汽車(chē)制造物流需求同比下降1%。另一方面，長(cháng)三角及廣東作為電商物流重要集散地，部分配送中心封閉管理，對較電商、快遞物流需求造成較大沖擊，3月快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量同比下降3.1%。

二、物流行業(yè)運行趨緩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨較大困難

（一）物流市場(chǎng)規?；謴蛣蓊^有所放緩，行業(yè)景氣水平回落

從規?？?，一季度物流業(yè)總收入達到2.8萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.2%，增速比1-2月回落1.5個(gè)百分點(diǎn)。物流市場(chǎng)規?？傮w延續恢復性增長(cháng)，電商快遞等新業(yè)態(tài)勢頭較好。但3月以來(lái)，國內多地出現聚集性疫情，各地通行政策升級，物流業(yè)下行壓力加大，恢復勢頭有所放緩。

從景氣水平看，一季度中國物流業(yè)景氣指數平均50.3%，尚位于景氣區間，物流業(yè)運行總體平穩，但進(jìn)入3月份，新訂單、業(yè)務(wù)量指數均回落至50%以下，顯示物流受到本輪疫情影響顯著(zhù)，物流服務(wù)和市場(chǎng)需求有所減弱，供需兩端同步走低。

（二）物流供求關(guān)系偏緊，服務(wù)價(jià)格波動(dòng)較大

一季度，受到疫情影響區域、領(lǐng)域供給短缺，物流供需結構性失衡加劇，物流服務(wù)價(jià)格波動(dòng)明顯增大。從不同運輸方式來(lái)看，沿海散貨、集裝箱運輸市場(chǎng)繼續良好表現，市場(chǎng)運價(jià)維持在較高水平。3月中國沿海散貨運價(jià)指數1215.81點(diǎn)，環(huán)比回升16.1%；中國出口集裝箱運價(jià)指數3332.65點(diǎn)，環(huán)比小幅回調4.9%，但仍處于歷史高位。3月以來(lái)因地區疫情防控和通行政策不同，公路物流供需處于非常態(tài)運行，各地區價(jià)格波動(dòng)存在較大差異，全國總體價(jià)格水平上漲溫和，3月中國公路物流運價(jià)指數平均100.3%，環(huán)比回升2%。

（三）物流企業(yè)盈利承壓，運輸企業(yè)普遍受阻

　一季度，面對復雜嚴峻的國內外經(jīng)濟形勢，物流迎難而上保障物流服務(wù)供給。綜合來(lái)看，重點(diǎn)物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)及資金水平尚處正常區間，物流業(yè)務(wù)總體保持小幅增長(cháng)，但盈利水平明顯回落。主要呈現以下特點(diǎn)：

一是物流企業(yè)營(yíng)收總體保持增長(cháng)。近年來(lái)，物流企業(yè)適應需求、環(huán)境變化的能力不斷增強，一季度重點(diǎn)企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入仍實(shí)現增長(cháng)，比上年同期增長(cháng)6.7%，但增速比1-2月回落超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，顯示在疫情沖擊、國際地緣政治不穩定等因素影響下，3月企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到較大影響。不同行業(yè)看，倉儲企業(yè)營(yíng)收增長(cháng)快于運輸企業(yè)。運輸企業(yè)中水上、鐵路運輸企業(yè)保持增勢，航空、公路運輸企業(yè)則有所回落。

圖2 2022年一季度重點(diǎn)物流企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入增長(cháng)情況

二是物流企業(yè)資產(chǎn)負債率有所下降，資金周轉尚處合理區間。3月末，重點(diǎn)物流企業(yè)資產(chǎn)同比增長(cháng)3%，企業(yè)資產(chǎn)負債率同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，應收賬款平均回收期同比縮短2天，綜合兩項指標結合助企紓困政策的持續發(fā)力，一季度物流企業(yè)資金運行情況尚處合理區間，流動(dòng)資金占用較前期略有改善。

三是物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難增大，利潤有所回落。伴隨3月物流企業(yè)業(yè)務(wù)量放緩，經(jīng)營(yíng)困難有所增大，虧損企業(yè)數量增加，利潤額同比下降。一季度，重點(diǎn)物流企業(yè)虧損面36%，比1-2月提高6個(gè)百分點(diǎn)；物流企業(yè)利潤由上月的增長(cháng)轉為同比下降2.2%。重點(diǎn)物流企業(yè)收入利潤率降至3%以下，比1-2月及上年同期均有所回落。同時(shí)，各類(lèi)型物流企業(yè)盈利不均衡，尤其是以中小微企業(yè)為代表的運輸企業(yè)利潤明顯回落，收入利潤率同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，且低于物流企業(yè)平均水平0.6個(gè)百分點(diǎn)。

三、經(jīng)濟暢通循環(huán)受阻，物流運行成本壓力攀升

一季度社會(huì )物流總費用比上年增長(cháng)8.6%，增速均高于同期社會(huì )物流總額、物流業(yè)總收入。社會(huì )物流總費用與GDP的比率為14.7%，比2021年全年、上年同期提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，物流運行效率有所降低，物流運行的成本壓力有所增大。

從結構看，運輸費用同比增長(cháng)6.4%，占社會(huì )物流總費用比重為52.1%。保管費用同比增長(cháng)11.2%，占35.2%。管理費用同比增長(cháng)11.1%，占12.7%。三項費用構成與2021年、上年同期相比，運輸環(huán)節占比明顯回落（兩期在53.5%左右），保管環(huán)節明顯提高。具體來(lái)看：

一是運輸時(shí)效受到較大影響，結構調整加快。3月份以來(lái)，各地物流防控措施普遍升級，物流運輸體系、運輸結構伴隨著(zhù)疫情管控的因素不斷調整，展現了較強的適應能力。公路方面，因區域防控升級，公路運量、運力均有較大幅度縮減。廣東、江蘇均為是我國公路貨運量排名較靠前的省份，此輪疫情管控造成的長(cháng)三角等多地高速公路封閉導致上述省市公路貨運量均有不同程度下降（同比下降8.3%和6.7%）。水運方面，上海港作為重要的外貿、物流集散地，疫情以來(lái)貨物滯留、港口擁堵情況明顯加劇，進(jìn)出口物流時(shí)效受到較大影響，局部出現運力緊張的情況。在公路、水運等運輸方式受到一定限制的背景下，鐵路運輸積極發(fā)揮自身在大宗商品保供、長(cháng)距離跨區域運輸等方面的優(yōu)勢，為大宗商品運輸、民生保供運輸提供了有力保障。3月份鐵路貨運量、貨運周轉量同比增長(cháng)8%、12.2%，占比同比提高0.9和1.7個(gè)百分點(diǎn)，運輸結構實(shí)現較大幅度調整。

二是供應鏈暢通性受阻，倉儲及裝卸費用上漲較快。3月以來(lái)受到疫情等因素影響，供應鏈上下游暢通性明顯受阻，產(chǎn)銷(xiāo)銜接水平有所下降。2月末，存貨增長(cháng)16.6%。產(chǎn)成品存貨周轉天數為19.8天，同比增加0.3天；應收賬款平均回收期為58.3天，同比增加0.5天。此外，因核酸監測及防疫消殺等疫情防控要求，裝卸搬運次數明顯增加，相關(guān)的倉儲及裝卸搬運成本增長(cháng)超過(guò)17%。

綜合來(lái)看，今年一季度物流運行總體平穩，進(jìn)入3月份以來(lái)世界局勢復雜演變，國內疫情影響持續，物流需求、物流市場(chǎng)規模等增速有所放緩，時(shí)效受到較大影響，物流運行成本壓力有所加大。

宏觀(guān)層面堅持統籌疫情防控和經(jīng)濟發(fā)展，圍繞“穩增長(cháng)，保通暢”，密集出臺了很多政策措施，二季度隨著(zhù)各地相關(guān)政策落實(shí)到位、疫情防控相對有效，物流需求仍有望延續恢復態(tài)勢。